Desafíos de la política tributaria y fiscal en la economía boliviana

Bolivia atraviesa una coyuntura económica que exige superar las respuestas circunstanciales y abordar problemas estructurales que durante años fueron acumulándose. El déficit fiscal, la reducción de ingresos provenientes del sector hidrocarburífero, las dificultades en la disponibilidad de divisas, la presión sobre las reservas internacionales, la inflación, la informalidad y las distorsiones cambiarias forman parte de una realidad que obliga a revisar seriamente la política económica, fiscal y tributaria del país.

En este escenario, resulta insuficiente discutir únicamente cuánto puede recaudar el Estado, Bolivia necesita preguntarse cómo ampliar la economía que genera esa recaudación, cómo incorporar nuevos contribuyentes, cómo proteger a quienes cumplen y, fundamentalmente, cómo administrar con mayor eficiencia los recursos públicos.

“La reforma tributaria, la formalización económica y la responsabilidad fiscal deben ser analizadas como componentes de una misma política”.

LA RECAUDACIÓN CRECE, PERO EL PROBLEMA ES MÁS PROFUNDO

Los datos oficiales muestran un comportamiento que merece atención, según el Servicio de Impuestos Nacionales, entre enero y julio de 2026 la recaudación tributaria acumulada del mercado interno alcanzó Bs 32.268,5 millones, frente a Bs 28.589,9 millones registrados durante el mismo período de 2025. Esto representa un crecimiento nominal del 12,9%, equivalente a Bs 3.678,6 millones adicionales, particularmente significativo es el comportamiento del Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas (IUE), cuya recaudación alcanzó Bs 10.707,1 millones hasta julio, registrando un incremento del 27,9% respecto al mismo período del año anterior.

Estos resultados demuestran que los contribuyentes formales continúan realizando un esfuerzo importante para sostener los ingresos públicos, sin embargo, existe una cuestión fundamental: recaudar más no necesariamente significa que la economía esté creciendo estructuralmente en la misma proporción. El incremento nominal de la recaudación debe analizarse junto con inflación, actividad económica, empleo, inversión, formalización empresarial y capacidad real de compra, la política tributaria no puede evaluarse exclusivamente por cuánto dinero ingresa al Tesoro, también debe analizarse cuánto cuesta generar esa recaudación y qué está ocurriendo con quienes producen esos recursos.

INFLACIÓN Y ESTABILIDAD ECONÓMICA

La evolución reciente de los precios demuestra también la volatilidad que enfrenta la economía, el Instituto Nacional de Estadística informó que en junio de 2026 el Índice de Precios al Consumidor registró un incremento mensual de 2,15%, llevando la inflación a doce meses hasta 9,23%, en julio se produjo una corrección importante, el IPC disminuyó 2,79%, situando la inflación acumulada de enero a julio en 1,89% y la variación a doce meses en 4,93%.

El propio INE explicó que la disminución de julio estuvo relacionada principalmente con la normalización del abastecimiento de productos después del levantamiento de los bloqueos registrados durante mayo y junio, este comportamiento demuestra que un indicador mensual positivo no necesariamente significa que los problemas estructurales hayan desaparecido, Bolivia necesita estabilidad sostenida, no solamente correcciones temporales.

EL PROBLEMA DE LA INFORMALIDAD

Uno de los principales desafíos de cualquier reforma tributaria boliviana continúa siendo la informalidad, existe una evidente asimetría entre quienes desarrollan actividades económicas dentro del sistema formal y quienes permanecen fuera de él. La empresa formal debe registrarse, emitir factura, llevar documentación contable, presentar declaraciones juradas, cumplir deberes formales, asumir obligaciones laborales y administrativas y encontrarse permanentemente sometida a mecanismos de control, mientras tanto, una parte importante de la actividad económica se desarrolla bajo condiciones distintas, esto genera una distorsión evidente.

El contribuyente formal termina soportando proporcionalmente una carga mayor porque constituye el sector más fácilmente identificable y fiscalizable, pero la solución tampoco consiste en perseguir indiscriminadamente al pequeño comerciante, trabajador independiente o emprendedor. La verdadera pregunta debería ser; ¿Por qué después de tantos años continúa siendo más atractivo permanecer informal que ingresar plenamente a la economía formal?

FORMALIZARSE DEBE TENER BENEFICIOS

Una reforma tributaria moderna debe cambiar los incentivos, ingresar a la formalidad debería significar acceso al sistema financiero, crédito, mercados, contrataciones, capacitación, seguridad jurídica y posibilidades reales de crecimiento, el pequeño emprendimiento necesita procedimientos simples y un régimen progresivo que le permita transitar hacia la formalidad sin que el costo inicial termine destruyendo su actividad, formalizar no puede significar simplemente ingresar a una lista de obligaciones, debe significar ingresar a un sistema de oportunidades, si Bolivia consigue incorporar progresivamente miles de unidades económicas al sistema formal, podrá ampliar su base tributaria sin depender permanentemente de mayores exigencias sobre los mismos contribuyentes.

SEGURIDAD JURÍDICA PARA EL CONTRIBUYENTE

La reforma tributaria también debe abordar un elemento esencial, la seguridad jurídica, la Administración Tributaria tiene facultades legales para controlar, verificar, fiscalizar y determinar obligaciones, esas facultades son necesarias, el Estado debe combatir la evasión y exigir el cumplimiento de las obligaciones establecidas por ley, pero el ejercicio de esas atribuciones debe desarrollarse respetando plenamente los derechos del contribuyente, el debido proceso, el derecho a la defensa, la correcta notificación, la valoración objetiva de la prueba, la debida fundamentación y motivación de las resoluciones y el respeto de los plazos establecidos por ley no constituyen obstáculos para la fiscalización, constituyen garantías esenciales de un Estado de Derecho.

El contribuyente tiene obligaciones, pero también tiene derechos, una administración tributaria moderna debería ser evaluada no solamente por cuánto recauda, sino también por su capacidad para generar cumplimiento voluntario, resolver controversias oportunamente, reducir burocracia y proporcionar seguridad jurídica.

LA TECNOLOGÍA DEBE SIMPLIFICAR

Bolivia avanzó significativamente en procesos tributarios digitales, sin embargo, digitalizar un procedimiento no necesariamente significa simplificarlo, trasladar una obligación compleja desde una ventanilla física hacia una plataforma electrónica puede reducir determinados costos, pero no elimina necesariamente la burocracia, la verdadera transformación digital debe permitir interoperabilidad entre instituciones, eliminación de duplicidades, utilización inteligente de información existente y disminución de tiempos y costos de cumplimiento.

El principio debería ser sencillo; hacer cada vez más fácil cumplir correctamente y cada vez más difícil evadir deliberadamente.

RESPONSABILIDAD FISCAL: EL ESTADO TAMBIÉN DEBE AJUSTARSE

No existe una reforma tributaria integral sin responsabilidad fiscal, el Estado no puede exigir permanentemente disciplina al contribuyente mientras posterga la discusión sobre la eficiencia de su propio gasto. Bolivia necesita revisar seriamente la calidad del gasto público, la inversión estatal, el funcionamiento de empresas públicas, los subsidios, la estructura administrativa, el endeudamiento y la utilización de recursos, esto no significa eliminar indiscriminadamente servicios públicos ni desconocer las responsabilidades sociales del Estado, significa establecer prioridades.

Cada ciudadano que paga impuestos tiene derecho a preguntarse, ¿Cómo se están administrando los recursos que entregamos al Estado?, la responsabilidad fiscal no puede exigirse únicamente desde el Gobierno hacia el ciudadano, también debe funcionar en sentido contrario.

EL NUEVO ESCENARIO CON EL FMI

El contexto fiscal adquiere todavía mayor relevancia después del acuerdo alcanzado a nivel técnico entre las autoridades bolivianas y el Fondo Monetario Internacional en julio de 2026, el programa planteado contempla aproximadamente USD 1.900 millones durante 36 meses, mediante el Servicio Ampliado del FMI, el acuerdo todavía se encuentra sujeto a la aprobación del Directorio Ejecutivo del organismo y al cumplimiento de acciones previas.

Según el FMI, el programa pretende contribuir a restablecer la estabilidad macroeconómica, reconstruir las reservas internacionales, reducir vulnerabilidades fiscales y externas, fortalecer la protección social y promover crecimiento sostenible impulsado por el sector privado, también se espera que facilite financiamiento adicional de organismos multilaterales, formando parte de un paquete superior a USD 5.000 millones durante el período del programa, este escenario obliga a una discusión nacional transparente.

El financiamiento externo puede proporcionar liquidez y permitir enfrentar restricciones inmediatas, pero ningún crédito sustituye las reformas estructurales, la deuda que recibimos hoy deberá ser pagada mañana, por eso Bolivia debe conocer claramente qué compromisos fiscales, monetarios, cambiarios y estructurales acompañarán este financiamiento.

EL DÉFICIT NO SE SOLUCIONA SOLAMENTE RECAUDANDO MÁS

Existe una tendencia frecuente a observar los problemas fiscales principalmente desde el lado de los ingresos, si faltan recursos, se piensa inmediatamente en cómo recaudar más, pero una política fiscal responsable tiene dos componentes: ingresos y gastos, el equilibrio no puede buscarse únicamente aumentando los primeros, también debemos discutir la eficiencia de los segundos.

Antes de crear nuevas cargas, incrementar obligaciones o intensificar permanentemente la presión sobre quienes ya están formalizados, corresponde analizar cuánto cuesta el Estado y qué resultados está generando ese gasto. Bolivia necesita un Estado fuerte, pero fortaleza no significa necesariamente tamaño, significa capacidad, eficiencia, transparencia y resultados.

EMPRESA, EMPLEO Y RECAUDACIÓN SON PARTE DEL MISMO CICLO

Existe una relación económica elemental que debe formar parte de cualquier política tributaria, una empresa que crece contrata trabajadores, los trabajadores generan ingresos, los ingresos generan consumo, el consumo genera actividad económica.

Las empresas obtienen resultados y sobre toda esa cadena existe recaudación tributaria, cuando una empresa cierra ocurre exactamente el proceso contrario, por eso proteger la empresa formal no significa privilegiar al empresario, significa proteger una fuente de producción, empleo y recaudación futura, el sector privado y el Estado no deberían verse como adversarios, se necesitan mutuamente.

EL GOBIERNO DEBE PASAR DEL DIAGNÓSTICO A LOS RESULTADOS

Los desequilibrios actuales no surgieron en pocos meses, Bolivia arrastra problemas fiscales, productivos y externos acumulados durante varios años, sería técnicamente incorrecto atribuir exclusivamente al actual Gobierno el origen de toda la situación económica, sin embargo, existe una diferencia fundamental entre heredar una crisis y asumir la responsabilidad de administrarla.

Desde el momento en que un Gobierno asume la conducción del Estado también asume responsabilidad por las decisiones que adopta para corregir los problemas recibidos, la explicación de la herencia económica es válida como diagnóstico, no puede convertirse indefinidamente en política pública. Bolivia necesita resultados verificables: reducción sostenible del déficit, recuperación de reservas, estabilidad de precios, reglas cambiarias claras, inversión, producción, exportaciones, empleo y protección de los sectores más vulnerables.

CINCO EJES PARA UNA REFORMA TRIBUTARIA

Una reforma integral debería considerar por lo menos cinco grandes objetivos, ampliar la base tributaria, la incorporación progresiva de actividades actualmente informales permitiría distribuir mejor las obligaciones y reducir la concentración de la carga sobre quienes ya cumplen; proteger al buen contribuyente, la administración debe distinguir entre evasión deliberada, fraude, incumplimiento sustancial y errores formales subsanables; simplificar el sistema, menos trámites, mayor interoperabilidad, procedimientos comprensibles y utilización efectiva de tecnología; fortalecer la seguridad jurídica, reglas estables, debido proceso, respeto de plazos y decisiones administrativas debidamente fundamentadas; vincular tributación con responsabilidad fiscal, el esfuerzo del contribuyente debe tener como contraparte transparencia, eficiencia y calidad en la utilización de los recursos públicos.

HACIA UN NUEVO PACTO FISCAL

Bolivia necesita construir una nueva relación entre Estado, contribuyente y actividad económica, el contribuyente no puede ser visto simplemente como una fuente de recursos, es parte esencial del sistema productivo. Las empresas deben cumplir sus obligaciones, los sectores informales deben incorporarse progresivamente, la Administración Tributaria debe fiscalizar con eficiencia y respeto a la ley y el Estado debe demostrar que cada recurso recaudado es utilizado responsablemente.

Después de años de desequilibrios económicos, probablemente serán necesarias decisiones difíciles, precisamente por eso, los esfuerzos deben distribuirse con equilibrio, no podemos pedir permanentemente sacrificios al mismo sector.

EL DESAFÍO ES CRECER

Bolivia no necesita solamente recaudar más, necesita producir más, necesita exportar más, necesita atraer inversión, necesita generar empleo formal, necesita incorporar actividades a la formalidad y necesita administrar mejor los recursos públicos. La política tributaria no puede analizarse aisladamente de la política económica, un sistema tributario eficiente debe proporcionar recursos suficientes al Estado sin destruir los incentivos para producir, invertir y crecer, ese es probablemente uno de los principales desafíos de Bolivia durante los próximos años.

La pregunta fundamental, entonces, no debería ser solamente; ¿Cómo puede el Estado recaudar más de quienes ya pagan?, deberíamos comenzar a preguntarnos; ¿Cómo construimos una economía donde existan cada vez más empresas, profesionales, trabajadores y emprendedores capaces de producir, crecer, formalizarse y contribuir al desarrollo nacional?, encontrar una respuesta seria a esa pregunta debería ser el punto de partida de una verdadera reforma tributaria y fiscal para Bolivia.

* José Luis Toco
Ex Viceministro de Tecnologías Energéticas